bob综合体育官方app下载贵所《关于广东坚朗五金制品股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2023〕120110号）（以下简称“问询函”）已收悉。

　　大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”、“会计师”）作为广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“本公司”）向特定对象发行股票的会计师，对贵所问询函中提出的问题进行了认真的调查、取证、回复，现就贵所问询函中提出的问题回复如下，请予审核（以下回复顺序与贵所问询函中的问题顺序相同；序号“问题 1-1”，表示问题“1”的第一个要点，其他序号以此类推）。

　　（1）如无特别说明，本问询函回复中使用的简称和释义与募集说明书的释义相同；

　　（2）本问询函回复中部分合计数或各数值直接相加之和若在尾数上存在差异，为四舍五入所致；

　　（3） 本所没有接受委托审计或审阅 2023一季度财务报表，无法对上述期间的财务信息发表审计或审阅意见与结论。

　　（4） 本核查报告中 2023年 1-3月财务信息未经审计，我们不对 2023年 1-3月公司财务信息发表审计或审阅意见。

　　1-1 结合最近一年原材料价格波动、产品定价模式、产品销量及价格变动、期 间费用率等，说明 2022年扣非归母净利润大幅下滑的原因及合理性，与同行业可 比公司变动趋势是否一致，相关不利因素是否持续，是否会对本次募投项目实施造 成重大不利影响；回复：

　　2022年，公司扣非归母净利润大幅下滑，主要原因有二：1、2022年，受房地产行业下行和宏观经济增速下行等的不利影响，下游客户需求疲软所致，公司各类产品的销量及销售价格同比下降；而同期，不锈钢、铝合金bob综合体育官方app下载、锌合金等主要原材料

　　在坚持房地产行业“房住不炒”的总基调下，为控制住宅房地产的非居住性需求、遏制房价过快上涨、解决传统的高杠杆发展模式，我国政府在 2020年和 2021年连续出台了“三道红线”、“五档分类”、“集中供应土地”等相关房地产调控政策。受国家房地产政策调控下，2021年以来，我国房地产开发投资金额、房屋新开工面积出现下滑，我国房地产行业下行。

　　数据来源：国家统计局 2010年至 2022年，我国房屋新开工面积情况如下：

　　此外，2022年，我国宏观经济增速下行，房地产产业链中的部分下游产业经营主体货物周转不畅，导致我国消费者消费需求疲软。根据国家统计局发布的《2022年 12月社会消费品零售总额下降 1.8%》，2022年，我国建筑及装潢材料类零售额为 1911亿元，较 2021年同比下降 6.2%。

　　如上表所示，最近一年，公司期间费用率的增加主要系销售费用率大幅增加所致。2022年，公司销售费用率为 16.69%，较 2021年的 12.58%增加了 4.11个百分点。主要原因系：2022年，公司持续推动销售渠道下沉并充实销售团队，2022年末，公司销售联络点为 985个，较 2021年的 838个同比增加 147个；2022年，公司销售人员的平均数量（即期初销售人员数量/2+期末销售人员数量/2）为 6,694人，较 2021年的 5,940人同比增加 754人。但是，同期营业收入同比下降 13.16%，未达公司预期，销售费用未能有效摊薄，导致销售费用率同比上升。

　　2022年度和 2021年度，公司营业收入、营业成本、期间费用、归母净利润、扣非归母净利润的变动情况如下：

　　根据上表可见，2022年，公司扣非归母净利润为3,838.72万元，较2021年的88,097.52万元大幅减少84,258.80万元。其中，2022年，公司营业收入扣除营业成本及期间费用后的金额为31,169.01万元，较2021年的130,704.85万元大幅减少99,535.84万元，是公司2022年扣非归母净利润大幅下滑的主要因素。

　　2022年，公司营业收入扣除营业成本及期间费用后的变动率的定量分析过程如下：

　　根据上表可见，公司营业收入变动率、毛利率和各期间费用率是影响 2022年营业收入扣除营业成本及期间费用后金额变动情况的主要因素。结合上述定量分析情况，2022年营业收入的下降、毛利率的下降和销售费用率的上升是公司2022年营业收入扣除营业成本及期间费用大幅下降的主要原因，也是公司 2022年扣非归母净利润大幅下滑的主要因素。具体而言：

　　最近三年，公司各类产品销售价格下降的主要原因系受房地产行业下行、宏观经济增速下行等的不利影响，下游客户需求疲软所致，具体详见本问询函回复本题之“1-1 结合最近一年原材料价格波动、产品定价模式、产品销量及价格变动、期间费用率等，说明 2022年扣非归母净利润大幅下滑的原因及合理性，与同行业可比公司变动趋势是否一致，相关不利因素是否持续，是否会对本次募投项目实施造成重大不利影响”之“三、公司最近一年产品销量及价格变动情况”的分析。

　　最近一年，材料成本占主营业务成本的比例为 82.07%，是公司最主要的成本科目。因此，原材料价格的变动对公司主营业务成本影响较大，是导致公司单位成本变动的最主要原因。最近一年，公司单位成本上升主要原因系主要原材料采购价格上升所致，具体详见本问询函回复本题之“1-1 结合最近一年原材料价格波动、产品定价模式、产品销量及价格变动、期间费用率等，说明 2022年扣非归母净利润大幅下滑的原因及合理性，与同行业可比公司变动趋势是否一致，相关不利因素

　　七、相关不利因素已有所改善，不会对本次募投项目实施造成重大不利影响 （一）相关不利因素影响已有所改善

　　2、2022年4季度以来房地产支持政策不断出台，我国2023年经济运行呈现企稳回升态势，公司的经营环境得到了有效改善

　　2021年以来，房地产基本面的持续下行、我国经济增速的下降，对建筑材料行业冲击较大，公司 2022年收入、利润承压。但是，随着 2022年 4季度以来房地产支持政策不断出台，我国 2023年经济运行呈现企稳回升态势，公司的经营环境得到了有效改善。

　　2022年 4季度以来，我国多部门出台政策支持房地产企业合理融资需求和房地产稳定发展，房地产融资环境等明显改善。2022年 11月以来，中国人民银行牵头，联合银保监会、证监会等多个部门已发布多重政策推动房地产企业健康平稳发展，信贷、债券、股权融资“三箭齐发”。中国人民银行联合银保监会发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，要求金融机构保持房地产融资平稳有序；中国银行间市场交易商协会发布《“第二支箭”延期并扩容支持民营企业债券融资再加力》，继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资；中国证监会决定恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、恢复上市房企和涉房上市公司的再融资。2022年 12月以来，刘鹤副总理两次强调“房地产业是中国国民经济的支柱产业”，并指出“未来一个时期，中国城镇

　　1-2 结合账龄、截至目前期后回款、同行业可比公司情况、房地产客户应收账 款占比及经营情况等，说明应收账款坏账准备计提是否充分；

　　报告期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为 559,494.27万元、718,112.33万元、762,724.30万元和 160,130.70万元，占当期营业收入的比例分别为83.05%、81.54%、99.73%和 118.22%，无论是销售商品、提供劳务收到的现金总额还是占当期营业收入的比例，均呈现上升趋势，显示了公司销售回款情况良好。

　　公司根据下游房地产市场形势的最新实际情 况，对部分会计估计事项进行动态审慎判断， 本着谨慎性原则，围绕客户财务状况、注册资 本、企业登记注册类型、机构评级、基本实 力、行业地位、商业类诉讼记录、合作关系紧 密度、合作关系配合度、结算方式、收款账期 等方面对房地产开发商客户重新进行风险评 估。2022年帝欧家居结合房地产行业的现状和 趋势，继续增加单项计提坏账准备客户家数， 并对坏账计提比例进行了较大调整。2022年末 单项计提坏账准备的前十五名客户均为国内大 型房地产开发商客户，分别为融创中国、中国 恒大、当代置业、富力地产、华夏幸福、荣盛 发展、泰禾集团、蓝光发展、碧桂园、合景泰 富、雅居乐、绿地控股、龙光集团、领地控 股、旭辉集团。

　　2022年末，帝欧家居单项计提坏账准 备的前十五名客户均为国内大型房地 产开发商客户，以上房地产客户应收 账款余额为 180,202.55万元，占单项 计提坏账准备应收账款 184,509.81万 元的 97.67%，占当期应收账款余额的 63.20%。

　　2022年上半年，部分房地产企业资金流动性出 现问题，公开债务违约的房地产企业陆续增 加，预期违约风险扩大，本报告期公司应收账 款和应收票据逾期显著增加。蒙娜丽莎管理层 对截至 2022年 6月 30日应收款项的可回收性进 行分析评估，认为减值迹象明显，故部分房地 产客户的应收账款、应收票据、其他应收款等 债权进行信用减值损失单项计提，客户包括： 融创、金科、绿地、阳光城、世茂、正荣、荣 盛、奥园、恒大、花样年、富力、以及其他出 现债务违约的地产客户。

　　2022年末，蒙娜丽莎单项计提信用减 值准备均发生于战略地产业务客户。 2022年单项计提信用减值准备的前十 名应收账款账面金额为 98,825.96万 元，占单项计提信用减值准备应收账 款 110,177.01万元的89.70%。

　　基于已经出现恒大地产、蓝光地产、华夏地产 财务暴雷以及恒泰地产涉诉事项的基础上，公 司对上述地产及其下属公司进行单项计提减值 准备。除此之外，对截至报告期末债权余额在 500万以上的其他地产集团考虑是否需单项计提 减值。

　　2022年末，三棵树进行单项计提坏账 的主要房地产客户的应收账款余额为 109,828.25万元，占单项计提坏账准 备应收账款 114,600.79万元的 95.84%，占当期应收账款余额的 20.69%。 2021年末，三棵树进行单项计提坏账 的主要房地产客户的应收账款余额为 80,100.29万元，占单项计提坏账准备 应收账款 82,529.98万元的 97.06%，占 当期应收账款余额的 17.39%。

　　科顺股份参考公开市场信息、违约事件情形、 财务状况、企业性质、应收款项回款及保障情 况、业务贡献等多个维度，将主要房地产客户 分为不同风险等级。根据风险管理制度对客户 确定的不同风险等级，并充分参考同行业计提 情况等因素，综合确定应收款项计提方法，科 顺股份已对华夏幸福、荣盛发展、佳兆业、中 国奥园、阳光城、恒大地产、蓝光发展等房地 产客户及部分零星单位应收款项单项计提减值 准备，未对融创中国、龙湖集团、中梁控股、金科股份、绿地控股、万达地产等客户单项计 提坏账准备，主要系公司综合考虑上述客户的 经营情况、风险等级、还款意愿、以房抵债或 其他保障措施的落实情况，综合评估其风险， 认为回款风险相对可控，根据账龄计提坏账准 备。

　　2023年 3月末，科顺股份直销房地产 客户应收账款余额 295,750.83万元， 占总应收账款余额 618,790.23万元的 47.80%，单项计提应收账款客户应收 账款余额为 71,572.81万元，占总应收 账款余额的 11.56%。 2022年末，科顺股份直销房地产客户 应收账款余额 284,817.24万元，占总 应收账款余额 555,360.91万元的 51.29%，单项计提应收账款客户应收 账款余额为 70,882.66万元，占总应收 账款余额的 12.76%。